重壓之下，會(huì)不會(huì)還有公司與注會(huì)通同作弊，提供虛假財(cái)務(wù)信息呢？如何識(shí)別這些虛假年報(bào)？就此，記者日前采訪了中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所劉姝威研究員。
上市公司要對(duì)公眾負(fù)責(zé)
劉姝威說(shuō)，從證券市場(chǎng)研究者的角度來(lái)看，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的報(bào)告是一項(xiàng)非常積極的工作，值得肯定。上市公司是公眾公司，它所有的信息都應(yīng)該向公眾透明。而且，無(wú)論從投資者、研究部門還是監(jiān)管部門的角度來(lái)看，都不容上市公司在信息披露方面有任何"貓膩".
劉姝威分析說(shuō)，從學(xué)理上講，年報(bào)可以反映出上市公司財(cái)務(wù)制度和內(nèi)部控制是否健全和規(guī)范。她曾經(jīng)關(guān)注過(guò)一家上市公司，每年的盈利都不高，但很平穩(wěn)。通過(guò)對(duì)其年報(bào)的分析，可以發(fā)現(xiàn)這家公司的財(cái)務(wù)管理非常好，這是判斷公司未來(lái)盈利能力的重要依據(jù)之一。
在談到年報(bào)的分析方法時(shí)，劉姝威稱，可以將單個(gè)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與平均值相比較，如果確實(shí)存在較大偏離，就要對(duì)偏離的原因進(jìn)行分析。當(dāng)然，也可以把嚴(yán)重偏離的數(shù)字加以公布，由上市公司自己去解釋。這對(duì)上市公司來(lái)講，將是一個(gè)非常大的壓力。因此，上市公司應(yīng)該向公眾提供一份標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告，通過(guò)年報(bào)準(zhǔn)確地反映公司的管理水平。唯有如此，才能既對(duì)公眾負(fù)責(zé)，也對(duì)自己負(fù)責(zé)。
監(jiān)管需要鐵腕政策
劉姝威認(rèn)為，對(duì)年報(bào)的監(jiān)管必須加強(qiáng)，現(xiàn)在最需要的是鐵腕政策，如果監(jiān)管部門手軟，損害的將是證券市場(chǎng)的根基——大多數(shù)投資者的利益。證監(jiān)會(huì)已經(jīng)充分吸取了國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在監(jiān)管手段和理念上已基本和國(guó)際接軌。
劉姝威同時(shí)表示，2003年以來(lái)，證券市場(chǎng)上價(jià)值投資理念已經(jīng)進(jìn)一步深入人心，相信在2004年這一理念將成為股票市場(chǎng)的主流。同時(shí)，隨著整體素質(zhì)的提高，投資者已經(jīng)具備了發(fā)現(xiàn)和識(shí)別上市公司年報(bào)中比較明顯問(wèn)題的能力，識(shí)"假"能力有所提高。
注會(huì)面臨市場(chǎng)壓力
據(jù)《誰(shuí)審計(jì)中國(guó)證券市場(chǎng)》的報(bào)告統(tǒng)計(jì)，1997年參與年報(bào)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所家數(shù)有88家，到2002年集中到了71家。對(duì)此，劉姝威說(shuō)，這是報(bào)告中讓她印象最深刻的一組對(duì)比數(shù)字，這反映出當(dāng)前證券相關(guān)審計(jì)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額正在逐年集中，這對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所正是一種督促和鞭策。
劉姝威介紹說(shuō)，美國(guó)國(guó)內(nèi)75%的審計(jì)業(yè)務(wù)之所以都集中在了幾大會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)，就是因?yàn)橐恍⿻?huì)計(jì)師事務(wù)所沒(méi)有履行自己的責(zé)任，使投資者和債權(quán)人因?yàn)樘摷儇?cái)務(wù)報(bào)表受到了損失，最后因法律判決其巨額賠償而倒閉。
目前我國(guó)的投資者和債權(quán)人也開(kāi)始懂得利用法律來(lái)維護(hù)自己的權(quán)益。劉姝威稱，這與其說(shuō)是一種來(lái)自投資者和債權(quán)人的維權(quán)壓力，不如說(shuō)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下市場(chǎng)選擇的壓力。如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所長(zhǎng)期操作違規(guī)，將被市場(chǎng)無(wú)情地清除出場(chǎng)。
劉姝威簡(jiǎn)歷
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所研究員，師從陳岱孫和厲以寧，1986年北京大學(xué)研究生畢業(yè)后，進(jìn)入中央財(cái)經(jīng)大學(xué)研究所，一直從事銀行信貸研究工作。
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